Uluslararası İnşaat dergisinin Eylül/Ekim 2023 sayısında, Kuzey Amerika ekipman satışlarının, ABD’nin bu satışların %90’ından fazlasını oluşturmasıyla birlikte 2022’de rekor kırdığı ve 2023’te küçük bir düşüş beklenmesine rağmen bu düşüşün gerçekleşmediği rapor edildi. Aksine, 2023’te 330,000’den fazla inşaat ünitesi satıldı, bu da bir önceki yıla göre %8’lik bir artış ve bölge için bir diğer satış rekoru anlamına geliyor.
Yüksek satış seviyeleri, özellikle altyapı projeleri için artan federal fonlamayı yansıtıyor. Bu durumun, sektörü 2026’ya kadar yoğun bir şekilde meşgul edeceği öngörülüyor.
Analistler, ülkenin üç yıl üst üste ekipman satış rekoru kırma olasılığı hakkında şüpheci olsa da, mega projelerdeki artış daha önce hiç olmadığı kadar gelişmiş makineleri gerektiriyor. Bu da, sadece makine satışları değil, sektörün bir başka güçlü yıl geçireceğini işaret ediyor.
İşgücü Eksikliği Sorunları
ABD inşaat sektörünün 2023’teki başarısının en ilginç yanlarından biri, diğer bölgelere kıyasla kaydedilen önemli ilerleme. Örneğin, Kanada’daki ekipman satışları 2023’te yaklaşık %5 azaldı ve Avrupa pazarında benzer bir düşüş yaşandı.
Off-Highway Research’ün yönetici direktörü Chris Sleight, 2024’te bir düşüş beklediğini ancak %10’luk bir azalmanın bile uzun vadede ekipman satışlarının tarihi yüksek seviyelere yakın kalacağını belirtti. Düşüş, kiralama segmentindeki envanter rakamlarındaki şişkinlik sorununu da hafifletebilir.
Off-Highway Research, Kuzey Amerika ekipman satışlarının tekrar 300,000 birimin üzerine çıkacağını öngörüyor. Bu, kıtanın tarihindeki ilk üç yıl üst üste bu seviyeyi yakalaması anlamına geliyor. Bu durum, 2024’te inşaat ekipmanları pazarının çok iyi seviyelerde kalmasını sağlamalı. Ünite satışları, konut inşaatındaki yavaşlama nedeniyle daha düşük olabilir ve bu da yüksek hacimli kompakt ekipman talebini etkileyebilir. Ancak, altyapı ve büyük ölçekli ticari binalara geçiş, daha az ama büyük makineleri gerektiriyor, bu da hem sektörün değerini hem de satanların kar marjlarını artırıyor.
İşgücü Kıtlığı ve Ekonomik Etkiler
ABD merkezli İnşaatçılar ve Yükleniciler Derneği’nin (ABC) baş ekonomisti Anirban Basu, 2023’teki sektörel başarının kendisini şaşırttığını ve önceki yılın pessimisti olduğunu itiraf etti. 2023’ün, birçok açıdan zorlu bir yıl olacağını düşündüğünü ancak durumun böyle olmadığını belirtti.
İnşaat sektörü, geniş tüketici harcamalarından da faydalandı, bu da ülkenin uzun süredir beklenen bir resesyona girmesini engelledi. Altyapı Yatırımları ve İşler Yasası (IIJA), Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) ve Yarı İletken Üretimini Teşvik Etme Yasası (CHIPS) gibi geniş federal harcamalar, ekonomik bir daralmayı önlemeye yardımcı oldu ve doğrudan inşaat projelerine fon sağladı.
Ancak, sektör yıl boyunca sürekli bir nitelikli işgücü eksikliğiyle karşı karşıya kaldı. Bu, 2024 için iyimserliği biraz törpüledi.
Bölgesel farklar gözlemlendi; bazı bölgeler inşaat istihdamında artış yaşarken, diğerleri işçi açığı yaşadı. Texas ve Florida, son dört yılda en büyük inşaat işgücü artışını (yüzde 6.5’ten yüzde 10.7’ye) gördü. California, inşaat istihdam oranında en büyük düşüşü yaşadı ve Baltimore, Boston ve Portland, Oregon gibi şehirler de önemli düşüşler yaşadı.
Altyapı ve Üretim Mega Projeleri
ABD’nin beklentileri bir kez daha aşması, büyük ihtimalle üretim ve altyapı mega projelerindeki uygun koşullardan kaynaklanacak. Chris Sleight, CHIPS Yasası’nın ardından üretim tesisleri inşaatında önemli bir büyüme sağladığını belirtti. Bu sektörün büyümesini 2017-2021 dönemi ile 2022 sonrası sonuçları arasında karşılaştırarak açıkladı.
CHIPS Yasası’nın, üretim tesislerinin inşaatı için önemli bir teşvik sağladığını belirten Sleight, ABD’nin bu pazarının 2017-2021 yıllarında yıllık 66 ila 78 milyar dolar arasında değerlenirken, 2022’de 106 milyar dolara çıktığını ve 2023’ün son toplamının 150 ila 180 milyar dolar arasında olacağını belirtti.
ACSE’nin son ekonomik çalışması “Bridging the Gap”, ABD ekonomisinin mevcut C- notundan iyileşme umutlarını artırdı. Karşılaştırma yapmak gerekirse, 2021’deki ekonomik çalışma “Failure to Act” olarak adlandırılmıştı.
Swallow, altyapı yatırımının olumlu etkilerinin kalıcı olacağına inanıyor, ancak uzun vadeli sürdürülebilirlik konusunda şüpheler olduğunu vurguluyor. Büyük altyapı paketleri için fonlamanın 2026’ya kadar devam etmesi bekleniyor, bu da sonrasının nasıl olacağına dair sorular doğuruyor.
Rapor, 20 yıllık bir dönemi (2024 – 2043) kapsıyor ve iki senaryo sunuyor. Bir senaryo, yeni altyapı fonlama seviyesinin gelecekteki fonlama seviyeleri için standart olacağını öngörüyor – bu senaryo “Continuing to Act” olarak adlandırılıyor. Diğer senaryo ise 2026’dan sonra altyapı yatırımının 2022 öncesi fonlama seviyelerine döneceğini öngörüyor – bu senaryo ise “Snapback” olarak adlandırılıyor.
Seçim yılı olmasına rağmen, Swallow kısa vadeli altyapı yatırımının olumlu etkilerini verimli buluyor. Ayrıca, altyapı iyileştirmelerine duyulan ihtiyacın iki partili bir mesele olduğunu ve anket verilerinin altyapı fonlamasının önemini desteklediğini belirtiyor.
İnşaat ve altyapı faaliyetlerindeki yoğunluk, mevcut iş gücüyle orantılı bir artışı beraberinde getirmedi, büyük ölçüde nitelikli işgücü eksikliği nedeniyle. ABD inşaat sektörünün işsizlik oranı, 2019-2020 arasında yaklaşık %3 seviyesindeyken, Şubat 2024 itibarıyla son 10 yılın en yüksek seviyesi olan %5’i geçti.
Nitelikli işgücü eksikliği, artan tüketici kredi kartı borcu ve yüksek faiz oranları, ABD inşaat pazarının direncini potansiyel olarak zayıflatabilir. Fonlama ve projeler mevcut olsa da, aşırı sıkı işgücü piyasası gecikmelere ve azalan kar marjlarına yol açabilir.
ABC’nin Basu’su, yıl başında yaklaşık 413,000 inşaat işgücü açığı olduğunu ve bu rakamın pandemiden önceki yaklaşık 300,000’lik seviyeden arttığını belirtti. Yükleniciler, pandemiden önce nitelikli işçi eksikliği konusunda endişelerini dile getirmişti.
Sleight, 2024’te 2023’teki şaşırtıcı büyümenin tekrarlanmasının olası olmadığını belirtiyor. İnşaat geri bildirimlerinin azalmakta olduğunu ve güven endeksleri ile beklentilerin küçük artışlar öngördüğünü vurguluyor.
Her ne kadar bir yavaşlama ihtimali bulunsa da, ABD inşaat faaliyetleri diğer ülkelerden belirgin şekilde yüksek kalmaya devam ediyor. Kuzey Amerika’daki bu yüksek inşaat faaliyeti, malzeme fiyatları ve iş gücü maliyetlerinin istikrar bulabileceğini gösteriyor.
